선물옵션시장 관련 용어

선물옵션시장 관련 용어

선물거래

KOSPI 200을 표준화된 상품으로 하여 미래 시점에 인수, 인도할 것을 정해두고 거래하는 것이다.

옵션

미래 시점에 "상품" 자체가 아니라, "그 상품을 사거나 팔 수 있는 권리"를 거래하는 것이다.

옵션만기일

매월 두 번째 목요일로 해당 월물의 청산하는 최종거래일이다.

트리플위칭데이(Triple Witching Day)

3월, 6월, 9월, 12월 두 번째 목요일로 주가지수 선물, 주가지수 옵션, 개별주식 옵션의 동시 만기일을 말한다.

베이시스(Basis)

선물가격에서 현물가격(KOSPI 200)을 뺀 값

콘탱고(Contango)

선물가격이 현물가격보다 높은 정상시장을 말하며 프로그램 매수세가 유입될 수 있다.

백워데이션(Backwardation)

콘탱고의 반대 개념으로 현물 가격이 선물가격보다 높은 시장을 비정상시장이라 한다.

프로그램매매

현물과 선물의 가격차를 이용하여 투자하는 전략으로 컴퓨터에 의해 자동으로 진행되는 시스템을 말한다.